以前我听过这样一个故事，大致是这样的：

一位老大哥做生意，因为偶然性的机会赚了很多钱。后来这位老大哥生意也不做了，整日沉迷于吃喝玩乐，陷入醉生梦死的状态中。于是，就有人问了：你这么有钱，又年轻，为什么不再去投资个新项目做做？

老大哥说：我自己有几斤几两还不清楚吗？我也没上过什么学，没什么大的能耐，只不过凭运气赚了这么多的钱。我要是不去投资，我就这样吃喝玩乐一辈子也花不完，我要是去再投一些新的项目，指不定这些钱哪天就都没了。吃喝玩乐对我来说已经是最好的投资。

当时看到这个故事的时候，那一瞬间有些赞叹老大哥的智慧。现在再回过头来看，依然如此。

所以，今天想和大家聊聊很多中产家庭最难迈过去的砍。

对于普通人来说，从大的方向上看财富的来源只有两种：劳动创造财富，金融创造财富。

劳动是绝大多数普通人所用的创造财富的方式。通过出卖自己的时间、技术，打工获取一定的收入。但是这种创富方式极度依赖于你的时间，且哪一天你不工作了，收入也就没有了。

所以，很多人会接触到金融创造财富（钱生钱）的方式。其中最常见的就是把钱存银行，一年之后可以拿到2%的利息，实现财富增长。在这种方式中，我的财富增长可以完全脱离我的劳动能力，哪怕我天天在家躺平，也能实现。

可怕的是，金融创造财富的方式有很多，但是消灭财富的速度也非常快。

普通人做投资要达到什么样的收益，才算合格或者优秀呢？我们先不拿个人举例，可以先看下银行中的佼佼者，招商银行。

众所周知，银行会把用户的存款拿来发放贷款，通过赚取利息差的方式来获得收益。招商银行2023年对外贷款的收益率为4.26%，不良率1%左右。通俗点说，就是招商银行把客户的存款以4.26%的利率对外贷出去，同时在借款人有资产抵押的情况下，依然有1%左右的不良贷款（贷款有可能收不回来）。

银行家们做了几十年的理财生意，通过不断地竞争，最终也只能获得4.2%的收益，其中还有1%的本金可能收不回来。

实际上，债务融资随着收益率的上升，坏账率会大幅上升。比如6%的收益率，对应3%的坏账率，看起来风险好像还行，但是33次里面只要有一次出问题，你的财富也就没了。而你却无法预知，下一次会不会出问题。

因此，对于普通人来说，你觉得自己的风控和收益能做的比银行好吗？优秀的银行尚且只能做到4.2%，那些市面上动辄年化收益超过5%的理财，是否需要打个问号？

这些年，我相信很多人身边不乏看到这样的案例：xxxx购买了什么理财，最后暴雷导致血本无归；更有甚者杠杆买入，暴雷导致负债累累。除了以上案例，这两年身边又多了另外一种案例：xxxx前两年投资房产，目前首付已经亏完，巨幅套牢中。

之所以这样的悲剧经常出现，无非源于人性之贪。

一是希望通过投资获取更高额的收益；

二是希望这样的方式能持续不断地获得收益。

其实目前国内的整体投资环境对普通人来说是比较“友好”的。是的，你没看错！2024年，股市汇市房市一塌糊涂的环境，竟然对普通人比较友好。

正因为投资环境差，导致很多人可以安心的把钱存入银行吃利息。加上国内已经连续5个季度处于通缩的状态。

实际利率=名义利率-通货膨胀率。虽然你存银行一年也就1.5%利率，但是由于国内通货膨胀率为负的，所以实际你货币的购买力在国内不仅没有削弱，而且还在增长。

从大的环境背景上看，当下银行存款变成了较好的理财方式。

但如果股市起来或者房市持续走高，那很多中产家庭的存款肯定不甘心坐等吃银行那点利息，必然往股市和楼市转移，成就大量的接盘侠。金融的本质就是寻找接盘侠。资本市场不缺韭菜，只是现在还没能让韭菜心动。

这其中的根源在于人性之贪婪。房地产的十年大牛市，最后套牢了很多投资客；股市的历年牛市，成为了散户亏损的根源。牛市背后的真实目的不是让韭菜赚钱的，是为了让韭菜们心动入场的。

所以，理性克制自己的贪念，如果你想通过金融创造财富，却不了解自己的对手盘，不知道自己的收益由谁承担，对方是否有兑付能力，那你很可能就是别人的对手盘。

在现在的自媒体上，不断充斥着各种通胀即将来临，中产财富将被洗劫的各种谣言。实际上，绝大多数普通人并不具备抵御通胀的认知和能力。也很少有人因为通胀而破产，但很多人为了跑赢通胀而破产。

再者，就是路径依赖。也许某次投资确实获得了预期回报，但是不了解其中之根源，再次依赖这样的路径，最终也会把凭运气赚到的钱，凭实力还回去。

其实，用金融创造财富是一项极具专业的事，它不是一门学科，是一个知识体系。而这知识体系的构建需要一个长期的过程。

很多中产家庭为什么难以迈过去，甚至在金融创富的道路上被消灭掉。归根到底是颠倒了投资的逻辑。

不是因为你有了钱，你就可以去通过金融手段创造财富；而是你先构建了的投资知识体系后，再利用你的钱，通过金融手段去创富！一旦这个逻辑颠倒了，那贪欲越大，财富消灭的速度越快。

最后，我们在反观开头案例的老大哥。老大哥有钱，但是不投资，认清自我，克制住对财富的贪欲，保住了大量的财富，这确实是一种智慧~
 

来源于：公众号高俊笔记