新能源汽车的淘汰赛已经拉开序幕。

6月8日,比亚迪召开2022年股东大会,公司董事长王传福表示,汽车行业已经进入到了淘汰赛阶段,行业的窗口期也只有三至五年。

对于行业,早在小米造车时王传福就有过判断。如今看来,他的观点都在被逐个验证。对于行业企业如何才能制胜,他认为要具备三种能力:

第一,核心技术;

第二,精准的战略方向;

第三,快速的决策机制。

根据统计显示,2022年比亚迪累计销量达到1868543辆,同比增长152.5%,超越特斯拉成为全球新能源销量的冠军,成为的绝对的第一梯队,唯一美中不足的是,产品的毛利率较特斯拉低,净利润差距比较明显。

但是,相比于其他造车新势力,比亚迪显然已经驶入“安全”区域。2023年对于造车新势力而言,简直一言难尽,除了理想逆袭并且稳居新势力第一,小鹏和蔚来汽车都隐隐有掉队的趋势。

而早在几年前,这两家都曾轮流坐过造车是势力交付龙头的位置。6月1日,造车新势力交出5月份的成绩单,成绩单显示,理想汽车以28277辆的交付成绩位居造车新势力第一,同比增长146%,而小鹏以及蔚来汽车则以7506辆、6155辆位居第六、第七位,对比之下差距明显。

值得注意是,交付量前八家的新能源车企,除了蔚来以及小鹏同比是下降的,其余都有不同程度的增长。相比于小鹏同价位之间激烈的竞争,蔚来销量的降低则更有研究意义,因为作为新能源汽车行业的“高端”车型,蔚来的对标则是传统油车中的“BBA”。

此前,在2022年的财报会议上,蔚来汽车董事长李斌曾表示,蔚来汽车2023年的销量目标是在2022年的基础上实现翻倍,这就意味着蔚来2023年的目标销量将超过24万辆,平均每月交付量要超过2万辆才行。

从当下蔚来的交付数据来看,2023年要实现这一目标难度较大。对于蔚来汽车销量的下滑,蔚来汽车方面则表示,产品迭代的原因。那么原因是否真的如蔚来汽车说的那样?

6月9日晚,蔚来汽车发布了2023年第一季度财报,财报显示,一季度蔚来营收约106.8亿元,同比增长7.7%,低于市场预期的116.3亿元;归属于普通股股东的净亏损约48.04亿元,较2022年第一季度增亏163.2%。

值得注意的是,蔚来的毛利率仅为1.52%,而去年同期则为14.6%。众所周知,毛利率对于一家车企而言尤为重要,毛利率如此之低,也说明了蔚来汽车当下处境相当不乐观。对于毛利率的问题,蔚来汽车CFO曲玉表示,随着第二代平台新车型开启交付,毛利率有望于第三季度恢复到两位数,并在第四季度超过15%这一水平。不过侃见财经认为,至于毛利率何时恢复到15%以上,还有待考证。

根据财报显示,截至2023年3月31日,蔚来的现金储备为378亿元。而按照蔚来每年超百亿的亏损额,其实蔚来汽车的处境并不乐观。

李斌则认为,今年市场的外部干扰因素比去年少了许多,蔚来在新车交付质量、节奏上将更平稳,有信心实现下半年平均月销超过2万辆的目标。

侃见财经认为,新能源市场已经到了白热化阶段,已经完全进入淘汰赛,对于新能源车企而言,两个指标尤为重要:

第一,销量;

第二,毛利率。

如王传福所说,新能源汽车企业的窗口期只有三五年时间,规模化是未来竞争的决定性因素,目前新能源汽车企业已经全面告别高增长的黄金时代,竞争尤为的激烈,淘汰赛也在加速进行,对于蔚来汽车来说,尽管在车辆销售的价格上和许多同行差异化明显,但这并不代表蔚来汽车就绝对安全。

此前,李斌曾多次表示有望在今年四季度实现盈亏平衡。但在本次财报会议上,李斌坦言,从目前情况来看,盈亏的平衡的时间还要后移,预计不超过一年。

综合而言,侃见财经认为,对于蔚来汽车而言,努力提升销量才是关键,如果未来两个季度蔚来销量还不能实现较大的增长,那么蔚来汽车的风险都会变大,届时不仅蔚来汽车在资本市场可能承压,其销量也可能陷入一种恶性循环。

这点,蔚来汽车应该尤为需要警惕。